Как посчитать собственный капитал по балансу?

Условившись,
что чистые активы и собственный капитал
— это одно и то же, мы можем определить
их сущность исходя из критериев,
зафиксированных в российских НПА.
Соответствующих источников права
довольно много. В числе имеющих наиболее
широкую юрисдикцию — приказ Минфина
России от 28.08.2014 № 84н.

В
соответствии с методом Минфина в
структуре активов, принимаемых к расчету,
должны присутствовать абсолютно все
активы, за исключением тех, которые
отражают задолженность учредителей и
акционеров по взносам в уставный капитал
фирмы.

В свою
очередь, обязательства тоже должны
учитываться все, кроме некоторых доходов
будущих периодов, а именно связанных с
получением помощи от государства, а
также безвозмездным получением того
или иного имущества.

Из
строки 1400 бухгалтерского баланса;

Строки 1500;

Строки 1600.

Также
нужны будут сведения, показывающие
величину долгов учредителей хозяйственного
общества (условимся именовать их ДУО),
при наличии таковых (они отражаются
проводкой Дт 75 Кт 80), а также доходы
будущих периодов, или ДБП (кредит счета
98).

Структура
формулы определения чистых активов и
одновременно собственного капитала
такова. Необходимо:

    сложить
    показатели по строкам 1400, 1500;

    вычесть
    из числа, получившегося в п. 1, те, которые
    соответствуют кредиту счета 98 (по
    доходам в виде помощи от государства
    и безвозмездного получения имущества);

    вычесть
    из числа по строке 1600 показатели,
    соответствующие проводке Дт 75 Кт 80;

    вычесть
    из числа, получившегося в п. 3, результат
    из п. 2.

Ск =
(стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 стр. 1500) –
ДБП).

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:

  • Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
  • Стр.1500 (краткосрочные долги).
  • Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

  1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
  2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
  3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
  4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Благодаря имеющейся формуле можно в мгновение ока подсчитать величину собственного капитала. Следует отметить, что собственный капитал в данном выражении полностью соответствует строке 1300, размещенной в бухгалтерском балансе.

Ск = стр. 1300

Тем не менее, если речь идет о самой сути собственного капитала, в качестве чистых активов предприятия его определение происходит несколько по-иному.

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

Для начала необходимо договориться о том, что чистый капитал предприятия и его собственный капитал – это одно и то же понятия. Благодаря этому можно определить сущность данного понятия, исходя их тех критериев, которые официально прописаны в НПА РФ.

Следя данному методу, в той структуре активов, которая принимается во внимание для расчета, обязаны присутствовать абсолютно все активы, за вычетом отражающих задолженность со стороны учредителей, а также акционеров, в отношении их взносов в уставной капитал.

Следует отметить, что, следуя этому методу подсчета, также должны приниматься во внимание обязательства. Однако в данном случае не учитываются доходы, имеющие отношение к государственной помощи, а также получению имущества на безвозмездном основании.

Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, которыми может распоряжаться предприятие для осуществления своей деятельности с практической целью получения прибыли.

По источнику образования активов выделяется собственный и Главную роль при этом играет именно собственная часть активов, обеспечивающая экономическую самостоятельность организации.

Собственный капитал предприятия отражает общую стоимость принадлежащих предприятию средств на праве собственности и свободных для использования в формировании части активов. Собственная часть общего капитала представляет чистые активы фирмы или организации.

Собственный капитал предприятия включает различные источники ресурсов: уставный, резервный, Кроме этого в него включается нераспределенная прибыль, отдельные фонды целевого назначения и прочие резервы. Кроме этого к относятся все безвозмездные поступления и субсидии, выделяемые государством.

Величина прописывается в уставе и прочих учредительных документах юридического лица. Добавочный- это все имущество, внесенное учредителями сверх уставного, а также суммы, остающиеся в результате переоценки имущества, и другие поступления. Резервный выделяется из прибыли для покрытия возможных потерь и убытков.

Собственный капитал в балансе - это…

Основным источником накоплений является нераспределенная прибыль, остающаяся от валовой прибыли после выплаты налогов в бюджет и отчислений на другие требования.

Фонды специального назначения представляют собой чистую прибыль, которая направляется на расширение предприятия, производственное развитие, а также социальные мероприятия.

Под прочими резервами понимаются резервы, создаваемые в связи с ожидаемыми крупными расходами, которые включаются в себестоимость, а также все издержки обращения.

Собственный капитал предприятия подразделяется на две ключевые составляющие — это инвестированный и накопленный капитал.

Инвестированная часть — средства, вложенные учредителями (собственниками) в предприятие. Она включает акций (простых и привилегированных) и дополнительно оплаченные активы. Сюда же относятся безвозмездно полученные из различных источников ценности.

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

В балансе часть инвестированных средств отражается как уставный капитал, часть — как добавочный (полученный эмиссионный доход), часть — как добавочный (безвозмездно полученное или переданное имущество) либо фонд социальной сферы.

Накопленная часть — средства, созданные сверх первоначально авансированных собственниками. Эта часть отражается в статьях, возникающих при распределении чистой прибыли (это нераспределенная прибыль, резервный капитал, другие аналогичные статьи).

Собственный капитал предприятия имеет следующие положительные особенности:

  • простота привлечения (зависит от собственников и не требует согласований с другими хозяйствующими субъектами);
  • высокие возможности генерирования прибыли (не требует выплат ссудного процента);
  • обеспечение финансовой устойчивости организации в долгосрочном периоде и снижение опасности банкротства).

Однако ему присущи и недостатки:

  • ограниченность объема привлечений средств;
  • высокая цена в сравнении с заемными источниками;
  • неиспользуемая вероятность увеличения рентабельности за счет заемных средств.

В целом, предприятие, использующее исключительно собственный капитал, является наиболее финансово устойчивым, но темпы его развития сдерживаются из-за неиспользования возможностей прироста прибылей на вложенные в основной капитал предприятия средства.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Расчеты по Минфину

Баланс собственного капитала

Компания имеет право выкупить собственные акции. Сумма, направляемая на выкуп, ограничивается 10% от величины чистых активов. Стоимость выкупленных акций уменьшает УК, признается неоплаченным капиталом. Величина отражается в балансе по строке 1320 в отрицательной сумме.

При продаже выкупленных акций у предприятия образуется прибыль или убыток. Отрицательная величина погашается за счет нераспределенной прибыли, положительная разница зачисляется на счета добавочного капитала как эмиссионный доход.

В результате деятельности компании возникает прибыль либо убытки, полученной в виде разницы между доходами и расходами. Показатель учитывается непрерывно с учетом результата деятельности по отчетным периодам. Распределяется по решению собственников с учетом результатов деятельности предшествующих периодов.

Величина нераспределенной прибыли(убытков) может увеличиваться в связи с получением чистой прибыли, приведением УК к величине чистых активов, восстановлением сумм неистребованных дивидендов. Уменьшение величины производится в связи с получением убытков, направлении части прибыли в резервный фонд, увеличением УК за счет статьи или на выплату дивидендов.

Пример об отражении прибыли в балансе. Предприятие в форме ООО имело по состоянию на 1 января нераспределенную прибыль в размере 20 000 рублей. Учредителями было принято решение об отказе от выплат дивидендов. По итогам деятельности получен убыток величиной 5 000 рублей. Размер нераспределенной прибыли на конец отчетной даты составил 15 000 рублей.

Показатель непокрытых убытков в балансе является негативным, свидетельствует об отсутствии в компании резервного капитала. По данным одного периода не производят выводы об устойчивости предприятия. Полученная в дальнейшем прибыль покроет имеющиеся убытки. В балансе редко возникает значительная сумма прибыли. Положительная разница распределяется между учредителями и акционерами или направляется на развитие компании.

Собственный капитал – это общая сумма организации, которая была сформирована на основании уставного, резервного и добавочного капитала.

Источники формирования собственных средств

Собственный капитал отражается в третьем разделе бухгалтерского баланса.

Предлагаем ознакомиться  Выходное пособие и выплаты сотрудникам при ликвидации предприятия – что положено?

Источники собственного капитала предприятия – это вложения в уставный капитал, переоценка внеоборотных активов, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Преимущества и недостатки использования собственного капитала предприятия

Преимущества использования собственного капитала

Недостатки использования собственного капитала

Простота привлечения и использования – решения об увеличении собственного капитала за счет внутренних источников принимаются собственниками и управляющими предприятия без необходимости согласия третьих лиц или внешних хозяйствующих субъектов

Ограниченность объема привлечения – существенно ниже возможности расширения хозяйственной деятельности предприятия, повышения инвестиционной активности. Особенно этот недостаток проявляется в периоды благоприятной конъюнктуры.

Высокая способность к генерированию прибыли – при использовании собственного капитал не требуется уплата ссудного процента во всех его формах.

Высокая стоимость использования – использовать собственный капитал предприятия выходит дороже, чем привлекать заемные средства.

Сохранение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде, соответственно снижение вероятности банкротства.

Нет возможности повысить коэффициент рентабельности собственного капитала – так как без привлечения заемных средств невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Собственные средства представлены ограниченный перечнем статей. Каждый из составляющих элементов имеет отдельный источник формирования. При отражении данных в показателе баланса на отчетную дату учитывается затратная составляющая.

Расходование собственных средств производится строго на определенные нужды. Перечень утверждается учредителями, закрепляется в уставных документах компании. Собственный капитал направляется на выплаты акционерам, дивиденды учредителям, покрытие расходов или убытков согласно утвержденному назначению.

Группа собственных средств Строка по форме 1 ББ Источник собственных средств, отраженных в балансе Пояснения
Уставный капитал (УК) 1310 Формируется из взносов учредителей, единственного участника Минимальная сумма не должна снижаться ниже установленного законодательством уровня
Собственные акции, выкупленные у акционеров (1320) Стоимость выкупленных акций отражаются в балансе как отрицательная величина В дальнейшем выкупленные акции подлежат погашению или продаже
Переоценка внеоборотных активов 1340 Отражает положительную прироста стоимости внеобортных активов – ОС и НМА Переоценка

производится по решению руководителя в целях приведения стоимости к рыночной цене

Величину Добавочный капитал (ДК) 1350 Актив предусмотрен для отражения данных инфляции или дефляции В ДК отражаются суммы, полученные на основании движения СК
Резервный капитал (РК) 1360 Резерв пополняется за счет нераспределенной прибыли При необходимости в резерв направляется имущество учредителей, не признаваемое доходом
Нераспределенная прибыль (НП) 1370 Является результатом деятельности предприятия как чистая прибыль (при отсутствии отложенных обязательств), не распределенная между участниками или акционерами Убыток, полученный организацией,

отражается по строке в виде отрицательной величины

Формулы и таблицы

При основании компания не обладает средствами, необходимыми для начала ведения деятельности. Уставный капитал является стартовым фондом, образующимся при открытии предприятия. Источники формирования зависят от организационной формы компании. Размер УК согласовывается учредителями с записью принимаемой стоимости в протоколе общего собрания, решении единственного участника, учредительном договоре.

Форма организации Источник поступления УК Пояснения Срок взноса
ООО Вклады учредителей в денежной или натуральной форме, оцененной по рыночной стоимости В пределах УК организация в форме ООО отвечает по долгам Не позднее 4 месяцев с момента открытия организации
АО Стоимость выпущенных акций, приобретенных учредителями УК определяет минимальную величину суммы ответственности АО перед акционерами До истечения 3 месяцев – не менее 50%, остальная сумма – до конца года
Унитарное предприятие Уставный фонд формируется денежными средствами, ценными бумагами и имуществом государства или муниципалитета Средств или имущество, переданные предприятию, не принадлежат на правах собственности, а передаются на ответственное хранение или ведение В течение 3 месяцев с момента регистрации предприятия

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

Размер минимального УК зависит от специфики деятельности организации. Вклады в УК допускаются в различных формах:

  1. Денежных средствах. Вложение производится через счет, открытый в банке. Предусмотрены вклады в российских рублях и иностранной валюте, принимаемой в оценке по курсу конвертации.
  2. Личным имуществом. Решение о внесении имущества в качестве вклада принимают учредители на общем собрании. Стоимость имущества определяется по рыночной оценке. Сумма принимается в размере, определенном независимым оценщиком.
  3. Ценными бумагами, принадлежащими учредителям.
  4. Неденежными нематериальными активами, принадлежащими на правах собственности физическому лицу. Стоимость нематериального актива, принимаемого в качестве вклада, определяется общим собранием учредителей. Если собственник организации является одно физическое лицо, участник единолично принимает решение по активу.

Суммы УК фактически является средствами, полученными на время деятельности предприятия от учредителей, возвращаемыми после его ликвидации.

Пример о внесении части доли имуществом. Учредители в составе 2 физических лиц приняли решение о создании общества с УК в размере 10 000 рублей. Учредитель 1 внес денежную сумму в размере 5 000 рублей. Общее собрание постановило, что учредитель 2 вносит 10% стоимости денежными средствами, 90% – имуществом (оргтехникой).

Добавочный капитал создается как актив, образовавшийся без обязательств перед третьими лицами. ДК возникает на базе собственных средств. Актив увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Источниками формирования добавочного капитала служат:

  • Проведение дооценки внеоборотных активов (отражается отдельной строкой в балансе).
  • Эмиссионный доход акционерных обществ, полученный в связи с переоценкой номинальной стоимости акций.
  • Курсовая разница, возникшая при рублевой оценке средств, внесенных учредителями в иностранной валюте или при пересчете стоимости активов. Принимается к учету положительная разница.
  • НДС, начисленный по имуществу, внесенному учредителями.
  • Суммы, полученные от учредителей свыше оплаты долей УК. В составе ДК отражаются суммы, превышающие стоимости долей учредителей.

Средства ДК направляются только на ограниченные цели, определенные учредителями и законодательными нормами.

Резервный капитал является страховой формой, увеличивающей гарантии ответственности перед третьими лицами. Источником формирования резервного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Реже источником создания РК является имущество учредителей. Вклады от учредителей в виде имуществ не облагается налогом, тогда как денежная форма пополнения чистых активов признается доходом.

В отличие от ООО акционерные общества обязаны отчислять в фонд сумму в размере не менее 5% от чистой прибыли. Средства фонда накапливаются в течение нескольких периодов. Организации, вынужденные направить средства на покрытие убытков или выкуп собственных акций, в следующем периоде должны покрыть затраченную сумму.

Оптимальный размер собственного капитала

Показатели
собственного капитала или чистых активов
должны быть, по меньшей мере, положительными.
Если это не так, то у бизнеса, скорее
всего, существенные проблемы — главным
образом в плане кредитной нагрузки, а
также достаточности высоколиквидных
активов.

Крайне
желательно, чтобы величина собственного
капитала или чистых активов была выше,
чем величина уставного капитала фирмы.

Данный
критерий важен, прежде всего, с точки
зрения сохранения инвестиционной
привлекательности бизнеса. Бизнес
должен окупать себя, обеспечивать приток
новых капиталов. Чистые активы в
достаточной величине — один из наиболее
значимых индикаторов качества
бизнес-модели фирмы.

Есть
еще 1 аспект значимости собственного
капитала. Если понимать под ним чистые
активы, то он должен быть равен либо
превышать размер уставного капитала.
В ином случае фирма, если это ООО, подлежит
ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно
будет увеличивать уставный капитал ООО
до величины чистых активов. Подобный
сценарий возможен также в отношении АО
(подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

1) выявить основные
источники формирования собственного
капитала и определить последствия их
изменений для финансовой устойчивости
предприятия;

2) установить
способность организации к сохранению
капитала;

3) оценить возможность
наращивания капитала;

4) определить
правовые, договорные и финансовые
ограничения в распоряжении текущей и
накопленной нераспределенной прибылью.
Собственный капитал может быть
рассмотрен в следующих аспектах: учетном,
финансовом и правовом. Анализ собственного
капитала предполагает оценку
первоначального вложения капитала и
его последующих изменений, связанных
с дополнительными вложениями, полученной
чистой прибылью, другими причинами,
вследствие которых происходит наращивание
(уменьшение) собственного капитала.

Для
анализа и обоснования оптимальной
структуры средств финансирования можно
использовать следующую классификацию.

Подразделение
собственного капитала

На
внешние (за счет эмиссии акций) источники
средств,

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

Внутренние (за счет части прибыли)
источники средств, а также

Выделение кредитов банка, займов прочих
организаций, средств, поступающих за
счет выпуска корпоративных облигаций,
бюджетных ассигнований и прочих, в
отдель­ную обособленную группу заемных
источников финан­сирования позволяет
аналитикам учесть специфические цели,
стоящие от­дельно перед собственниками
(владельцами, акционерами) орга­низации
и ее кредиторами.

Рентабельность собственного
капитала(/?ск){amp}gt;

Экономическая рентабельность (К э).

Финансовый рычаг (коэффициент
капитализации, 11 х).

где
ЗК — величина заемного капитала, тыс.
руб.;

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

СК —
величина средств из внешних и внутренних
ис­точников собственного капитала
организации, тыс. руб.;

П —
величина прибыли до уплаты процентов
по за­емным средствам и налога на
прибыль;

П ч —
величина чистой прибыли, тыс. руб.;

СК ЗК
— объем финансирования (совокупный
капитал) тыс. руб.

Показательрентабельности
собственного капитала (),

где
нп — ставка налога и прочих аналогичных
отчислений с при­были предприятия, в
долях единицы;

r —
средняя взвешенная ставка процента по
заемным сред­ствам финансирования,
в долях единицы.

Чтобы
определить степень воздействия структуры
капитала на уровень эффективности
финансирования деятельности, в качестве
критерия оптимизации можно использовать
рентабель­ность собственного капитала
(целевого показателя, учитываю­щего
интересы владельцев организации).

где
r бр –
безрисковая ставка рентабельности на
финансовом рынке, в долях единицы;

–уровень
финансового риска.

Оптимальным
считается тот вариант структуры капитала,
в котором показатель РР будет иметь
наибольшее значение (РР-{amp}gt; mах).

Предлагаем ознакомиться  Льготы по потере кормильца кроме пенсии

Еще
одним критерием оценки, который также
может быть использован для оптимизации
структуры капитала, являетсясрок
окупаемости (С
ок
),
характеризующий
скорость возврата вло­женного капитала.

Анализируя
собственный капитал, необходимо обратить
внимание на соотношение коэффициентов
поступления и вы­бытия. Если значения
коэффициентов поступления превышают
значения коэффициентов выбытия, значит,
в организации идет процесс наращивания
собственного капитала, и наоборот.

Для
оценки степени ликвидности активов
организации (кро­ме некоммерческой)
в справке отчета отражается показатель
«Чистые активы» (стр.200), который используют
для анализа финансового положения
организации.

Порядок
расчета чистых активов предприятия
утвержден приказом Минфина РФ № Юн и
Приказом Федеральной ко­миссии по
рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003.

Все
внеоборотные активы предприятия,
отражаемые в разделе I баланса;

Оборотные активы, отражаемые в разделе
II баланса, кро­ме стоимости в сумме
фактических затрат на выкуп соб­ственных
акций, выкупленных акционерным обществом
у акционеров для их последующей
перепродажи или ан­нулирования, и
задолженности участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал.

Все
статьи раздела IV баланса — долгосрочные
обязатель­ства банкам и иным юридическим
лицам — строка 590;

Статьи раздела V баланса — краткосрочные
заемные сред­ства, кредиторская
задолженность, задолженность учас­тникам
по выплате доходов, резервы предстоящих
расходов и платежей и прочие краткосрочные
пассивы — сумма строк 610 620 630 650 660.
Статья «Доходы

будущих
периодов» (строка 640), а также статьи
раздела III в расчетах не участвуют.

2.

Проанализируйте доходность ценных
бумаг ООО «Парус». Рассчитайте
отсутствующие показатели, оцените их
значения и динамику. Определите влияние
на показатель «Прибыль на акцию»
изменения факторов: количества
обыкновенных акций и величины чистой
прибыли и дивидендов на привилегированные
акции, используя метод цепной подстановки.
Напишите вывод.

Показатели

Базисный
год

Отчетный
год

Отклонение
( , -)

Темп
роста, %

1.
Активы, всего

2.
Чистая прибыль

3.
Количество обыкновенных акций

4.
Дивиденды на обыкн. акции

5.
Дивиденды на привилегированные акции

6.
Прибыль на акцию

7.Дивиденды
на акцию

8.Коэффициент
покрытия дивидендов

9.Сумма
активов на акцию

Темп
роста

Это
показатель, который отражает, сколько
процентов составляет рост статистической
величины в текущем периоде по сравнению
с предыдущим.

Пусть
Б — значение базисного периода, а О —
значение отчетного периода.

Темп
роста = (О / Б) * 100%.

    81 334
    / 55 730 * 100 = 145,9% ({amp}gt;

    2 415
    / 3 344 * 100 = 72, 2% ({amp}lt;
    100% — отрицательная
    динамика)

    20 550
    / 19 250 * 100 = 106,7% ({amp}gt;
    100% — положительная
    динамика)

    450
    / 602 * 100 = 74,7% ({amp}lt;
    100% — отрицательная
    динамика)

    420
    / 315 * 100 = 133,3% ({amp}gt;
    100% — положительная
    динамика)

Прибыль
на обыкновенную акцию (EPOS)

показывает, какая доля чистой прибыли
приходится на одну обыкновенную акцию
в обращении. Акции в обращении определяются
как разница между общим числом выпущенных
обыкновенных акций и собственными
акциями в портфеле. Если в структуре
капитала компании имеются привилегированные
акции, из чистой прибыли предварительно
должна быть вычтена сумма дивидендов,
выплаченных по привилегированным
акциям. Необходимо отметить, что этот
показатель является одним из наиболее
важных показателей, влияющих на рыночную
стоимость акций компании.

Реальный собственный капитал в балансе. Как определить собственный капитал по балансу

Рассчитывается
по формуле:
NI
— PD/Nos./ = (Чистая прибыль — Дивиденды по
привилегированным акциям)/ Количество
обыкновенных акций в обращении.
Расчет
данного показателя производится только
для годового периода.

OD/Nos.
= Дивиденды по обыкновенным акциям/
Количество обыкновенных акций в
обращении.

Расчет
данного показателя также производится
только для годового периода.

NI
— PD/OD. = (Чистая прибыль — дивиденды по
привилегированным акциям)/ Дивиденды
по обыкновенным акциям.

Расчет
данного показателя производится только
для годового периода.

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

  1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
  2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

  • Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
  • Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки , нераспределенной прибыли.
  • Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
  • Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.

К СВЕДЕНИЮ!
Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Первый метод

Данные из баланса за отчетные периоды

Какое значение имеет баланс

Собственный капитал в достаточной величине — один из самых значимых индексов качества бизнес-модели.

Есть и другой аспект значимости СК в балансе. Если под собственным капиталом понимаются чистые активы, то баланс должен равняться или быть больше уставного капитала. В противном случае компания, если это ООО, будет ликвидирована по п. 4 ст. 90 ГК РФ. Или же потребуется увеличение уставного капитала ООО до размера чистых активов. Похожий сценарий возможен и для АО (подпункт 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

С ростом размера собственного капитала растут также и инвестиционный потенциал фирмы, и ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния бизнеса. Если предприятие обеспечено своими средствами, ему не требуются кредиты, что свидетельствует о независимости и стабильности. В нынешних реалиях мало кто может обойтись без заемных средств, но если величина капитала достаточна, можно не переживать насчет финансовой независимости предприятия.

Долгосрочные активы подлежат переоценке. Операция проводится для приведения остаточной бухгалтерской стоимости активов к их рыночной цене. Особенности переоценки и источников информации в учете:

  • Данные дооценки отражаются отдельной строкой в балансе. При проведении уценки сумма списывается за счет прибыли в распоряжении компании.
  • Дооценка, признаваемая как источник собственных средств в балансе, после проведения первой переоценки должна проводится регулярно, каждый год.
  • Чаще 1 раза в год операция не осуществляется.
  • В дальнейшем переоценка производится по восстановительной стоимости активов.
  • Потребность проведения ежегодного пересмотра стоимости отражается в учетной политике предприятия.

Процедура осуществляется в течение отчетного периода, не чаще одного раза в год. Данные о дооценке отражаются в балансе на начало следующего отчетного периода.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

  • ЧП – чистая прибыль.
  • СК – собственный капитал.

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

ЧП / СК * 100.

Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

По мнению известных экспертов, собственный капитал должен работать правильно  и для этого стоит:

  • Приступать к реализации идеи, которая обработана тщательным образом, т. е утверждена аналитиками, финансистами,   другими заинтересованными лицами;
  • Использовать только проверенный методы в работе, так как это может только обеспечить максимальный эффект;
  • Работа должна осуществляться только при участии проверенных поставщиков, не стоит в таком случаи обращать внимание на дешевизну их услуг.

Собственный капитал

Эту цепочку можно продолжать бесконечно, но в свою очередь нужно заметить основные аспекты, что эффективно повлияют на рабочий процесс и в ту же очередь на рентабельность капитала.

Для постоянного поддержания рентабельности на высоком уровне необходимо уделять внимание всем показателям, даже тем, которые на первый взгляд особого влияния не оказывают.

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

  • Степень эффективности системы продажи товара.
  • Зависимость субъекта от заемных средств.
  • Активность финансов.
Предлагаем ознакомиться  Инвестиции в основной капитал - Что такое инвестиции в основной капитал?

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода строка 1300 на завершение периода).

Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода строка 1300 на завершение периода).

Маневренность

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса.

Расшифровка результатов расчетов:

  • Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
  • От 0,5 – средний показатель маневренности.
  • До 0,5 – низкий показатель ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

  • Коэффициент от 0,7
    – отличная маневренность и ликвидность.
  • От 0,5
    – средний показатель маневренности.
  • До 0,5
    – низкий показатель ликвидности.

Варианты расчетов

Для  определения эффективности использования активов фирмы, необходимо обязательно сопоставить данные за несколько периодов. Как показывает практика формирования финансовой отчетности – это самое верное решение.

Рассчитывается собственный капитал после того, как все затраты, налоги, дивиденды  выплачены. Только после этого можно приступать к  вычислению общей суммы собственного капитала.

Для этого нам потребуется сложить собственный капитала за предыдущий период, резервный капитал, нераспределенную прибыль, дебиторскую задолженность и только после этого возможно узнать сумму собственного капитала.

Расчеты по Минфину

Обоснование данной позиц ии приведено ниже в материалах Системы Главбух

При расчете налога на прибыль проценты по контролируемой задолженности учтите в составе внереализационных расходов (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Если организация применяет метод начисления, то начисленные проценты включите в состав расходов на последнее число отчетного (налогового) периода (абз. 2 п. 2 ст. 269 НК РФ , письмо УФНС России по г. Москве от 9 февраля 2010 г. № 16-15/012742).

Если организация применяет кассовый метод, то начисленные проценты включите в состав расходов на последнее число того отчетного (налогового) периода, в котором они были выплачены (абз. 2 п. 2 ст. 269 , п. 3 ст. 273 НК РФ).

При налогообложении прибыли проценты по контролируемой задолженности можно учесть только в пределах норм (п. 2 ст. 269 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). Для определения предельного уровня процентов применяйте следующие правила.

Под суммой процентов, начисленных в отчетном (налоговом) периоде, понимаются проценты, начисленные в последнем квартале (месяце) отчетного (налогового) периода. Таким образом, предельный размер процентов определяйте отдельно по итогам каждого отчетного периода, а не нарастающим итогом. При изменении соотношения суммы непогашенной контролируемой задолженности и величины собственного капитала в последующем отчетном периоде по сравнению с предыдущим пересчитывать сумму процентов, учитываемую при расчете налога на прибыль, не нужно. Такой вывод сделан в письмах Минфина России от 21 мая 2010 г. № 03-03-06/1/343 и .

Коэффициент капитализации рассчитайте следующим образом:*

Коэффициент капитализации рассчитайте отдельно исходя из суммы непогашенной контролируемой задолженности перед каждой организацией, по отношению к которой имеется долговое обязательство. Это следует из положений пункта 2 статьи 269 Налогового кодекса РФ и подтверждается письмом Минфина России от 3 августа 2010 г. № 03-03-06/1/511 .

Указанный порядок определения значений коэффициента капитализации и предельной величины процентов по контролируемой задолженности распространяется на организации, применяющие как метод начисления, так и кассовый метод (п. 2 ст. 269 НК РФ). То есть при кассовом методе рассчитывать показатели нужно также на последнее число каждого отчетного (налогового) периода, независимо от того, в каком периоде проценты были выплачены (учтены в составе расходов) (письмо Минфина России от 19 августа 2010 г. № 03-03-06/1/559).

Предельную величину процентов, полученную по расчету, сравните с фактически начисленной (уплаченной) суммой процентов по займу (кредиту).

Если фактически начисленные (уплаченные) проценты меньше предельной величины, учтите их в налоговых расходах в полной сумме. Если больше – учесть при расчете налога на прибыль можно только предельную величину (п. 3 ст. 269 НК РФ).

Оставшаяся сумма (положительная разница между суммой начисленных (уплаченных) процентов и предельной величиной) для целей налогового учета считается дивидендами. С этой суммы организация должна удержать налог на прибыль по ставке 15 процентов . Это следует из пункта 4 статьи 269, подпункта 3 пункта 3 статьи 284 Налогового кодекса РФ.

Если величина собственного капитала организации отрицательна или равна нулю, то определить коэффициент капитализации невозможно. В этом случае проценты по контролируемой задолженности в расходах не учитывайте (предельные проценты равны нулю) (письма Минфина России от 16 июля 2010 г. № 03-03-06/1/465 и ФНС России от 10 апреля 2012 г. № ЕД-4-3/6008).

Однозначного ответа на этот вопрос законодательство не содержит. Позиция контролирующих ведомств по данному вопросу также неоднозначна.

Величина собственного капитала определяется как разница между суммой активов и величиной обязательств. При этом задолженность по налогам и сборам, а также суммы отсрочек, рассрочек и инвестиционных налоговых кредитов размер собственного капитала не уменьшают (п. 2 ст. 269 НК РФ). Суммы задолженности по взносам на обязательное пенсионное (социальное, медицинское) страхование и взносам на страхование от несчастных случаев и профзаболеваний при расчете величины собственного капитала учитывайте, так как такие взносы не относятся к налогам или сборам (ст. 12?15 НК РФ , письмо Минфина России от 7 марта 2013 г. № 03-03-06/1/6908).

Если у организации есть переплата по налогам, то такие суммы включите в расчет величины собственного капитала. Объясняется это тем, что излишне уплаченные суммы налогов в бухучете учитываются в составе дебиторской задолженности и отражаются в Бухгалтерском балансе по строке 1230 «Дебиторская задолженность».

Собственный капитал формула


Показателем, благодаря которому с легкостью можно определить все активы предприятия, зафиксированные, не принимая во внимание обязательства субъекта, является собственный капитал. Весьма примечательно, что многие специалисты в области экономики ассоциируют данное понятие с чистыми активами. Кстати, такое положение вещей описано даже в некоторых федеральных законах.

Например, в законе «Об акционерных обществах» сказано, что вместо показателя чистого актива какой-либо банковской организации можно рассчитывать величину собственного капитала. Более того, в приказе, изданном сельскохозяйственным ведомством говорится, что собственный капитал как некая разница между обязательствами, взятыми на себя фирмой, а также ее собственным имуществом идет в полном соответствии со стоимостью чистых активов либо имущества.

Отсюда и получается, что такие понятия, как чистые активы и собственный капитал, вполне могут являться взаимозаменяемыми. Но, по своей сути, они являются одной и той же категорией экономических понятий, которые полностью соответствуют объему имущества, имеющегося у того либо иного предприятия, однако за вычетом его обязательств.

Как рассчитать баланс капитала

Тем не менее в экономике существует и третье понятие, под которое подпадает собственный капитал. В соответствии с этим понятием под собственным капиталом можно подразумевать список следующих показателей:

  1. Капиталы (добавочный, уставной и резервный).
  2. Акции предприятия, выкупленные у акционеров.
  3. Та прибыль фирмы, которая еще не была распределена.
  4. Внеоборотный актив предприятия, а вернее, их переоценка.

Подобная концепция является традиционной, по мнению огромного количества экспертов в области экономики. Ее, кстати, принято использовать не только на территории Российской Федерации, но и во множестве других стран мира. Зарубежные экономисты весьма часто задействуют показатели, схожие с теми, что прописаны в бухгалтерском балансе РФ.

От того, какая именно цель преследуется для вычисления собственного капитала, зависит метод этого самого вычисления. Одновременно с этим руководящему звену компании может поступить указание в применении исключительно какого-то конкретного метода, благодаря которому реально вычислить собственный капитал.

Существует несколько методов, следуя которым можно определить величину собственного капитала:

  1. Традиционная формула.
  2. Метод Министерства финансов.
  3. По строкам баланса.

Ск = стр. 1300

Ск = стр. 1300.

Если рассуждать об интерпретации сути собственного капитала как чистых активов, в данном случае расчет СК в балансе является уже более сложной задачей.

Согласно методу Министерства финансов, в структуре активов, которые принимаются к расчету СК, должны присутствовать все активы, кроме отражающих задолженность акционеров и учредителей по взносам в уставный капитал.

Также должны быть учтены все обязательства, кроме ряда доходов будущих периодов, связанных с помощью государства и безвозмездным получением имущества.

Расчет методом Минфина — процедура, при которой задействуется информация из разделов строки 1400, 1500, 1600.

Для расчета потребуются сведения, которые показывают размер долгов учредителей компании, при их наличии (проводка Дт 75 Кт 80) и доходы последующих периодов, кредит счета 98.

Структура формулы, определяющей чистые активы и собственный капитал в балансе, в то же время предполагает выполнение следующего:

  1. Складываются показатели по 1400, 1500.
  2. Производится вычитание из значения, получившегося в п. 1, т.е., соответствующие кредиту счета 98 (по доходам в форме помощи государства и получения имущества).
  3. Производится вычитание из значения по строке 1600 показателей, которые соответствуют проводке Дт 75 Кт 80.
  4. Производится вычитание из значения, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Ск = (стр. 1600-ДУО)-((стр. 1400 стр. 1500)-ДБП).