Факторинг простыми словами

Задолженности одних компаний перед другими – часто встречающееся явление. Как правило в факторинге участвуют 3 звена:

  1. Клиент, именуемый поставщиком товара (кредитор).
  2. Покупатель товара (дебитор).
  3. Посредник (факторинговая компания — фактор или кредитное учреждение), обеспечивающий продавца денежным требованием.

Посредник осуществляет кредитование клиентов с помощью погашения дебиторской задолженности, которая обычно не превышает полугода.

Если описать этот процесс более доступным языком, то получится, что:

  1. посредник оплачивает товар кредитора вместо дебитора в размере 80-90% от полной стоимости, выплачивает дебиторскую задолженность и проводит все необходимые платёжные документы;
  2. дебитор, в свою очередь, активно ведёт бизнес, реализует поставленную продукцию и за счёт этого оплачивает поставленный товар;
  3. в результате этого процесса фактор выплачивает остаток средств клиенту и получает свои проценты и комиссионные сборы от задолженности должника.

Таким образом, клиент имеет возможность получить денежные средства в полном объёме от фактора, а покупатель может реализовывать товар либо услуги и производить оплату за них при условии отсрочки платежа.

Положительные стороны факторинга:

  • обеспечение непрерывности в работе. Заключив договор, поставщик передает право требования по своей дебиторской задолженности банку (фактору). Тем самым он привлекает денежные средства в оборот, с какой бы низкой оперативностью и задержками ни платили контрагенты;
  • снижение рисков. Используя данный способ финансирования, фирма возлагает часть рисков неуплаты на банк, получая 60-90 процентов от суммы дебиторской задолженности. Существует и так называемый регрессный факторинг, который освобождает банк от ответственности за неплатеж, но его стоимость ниже на 10 процентов. Есть также риски ликвидности, валютные риски. Последние имеют место в основном при международном факторинге. Благодаря этому инструменту поставщик получает возможность немедленно конвертировать иностранную валюту, избегая ненужных колебаний курсов;
  • преимущество для покупателей. Услуга предоставляет покупателям возможность отсрочки платежа по поставкам;
  • отсутствие залога. Банки, как правило, за такую услугу не требуют обеспечения. Залогом здесь становится именно дебиторская задолженность;
  • быстрота. Предоставление факторинга — довольно быстрый процесс по сравнению с кредитом, для оформления которого требуется множество обосновывающих документов, а сам процесс может длиться месяц.

Некоторые недостатки факторинга:

  • Факторинг, предлагаемый российскими банками, стоит довольно дорого. Часто он обходится клиентам дороже, чем обыкновенный кредит. Ведь финансируя дебиторскую задолженность, банк берет на себя риск неплатежа.
  • При оформлении сделки фирма получает не более 85–90% от основной суммы задолженности. Остальная часть выплачивается поставщику после погашения задолженности дебитора.
  • Услуга предоставляется в основном постоянным высоконадежным клиентам и недоступна для фирм с большим количеством мелких дебиторов.

Размер комиссии зависит от того, какие услуги предоставляет фактор. В большинстве случаев клиент платит проценты от суммы задолженности и фиксированные комиссионные платежи за обработку каждого документа. Стоимость факторинга получается более высокой, чем проценты по бизнес-кредитам (на 3–7 процентов).

Размер платежей зависит также от:

  • размера запрашиваемой суммы (обычно чем больше сумма долга, тем ниже проценты по нему);
  • срока финансирования (чем дольше срок, тем больше комиссия);
  • длительности сотрудничества с данным клиентом и т. д.

Схема факторинговой сделки

  • получение денег сразу после подтверждения факта поставки,
  • покрытие кассовых разрывов,
  • увеличение объемов продаж,
  • повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям необходимой отсрочки платежа,
  • более низкие ставки за обслуживание по сравнению с использованием технологии факторинга без регресса.

Первый этап начинается с мониторинга нового клиента, для того чтобы исключить риски невыполнения обязательств покупателем. Уточняется информация о контрагентах, о соблюдении условий оплаты и поставки товаров по договору.

Кроме того, проходит проверку кредитная история покупателя, с целью выявить своевременность погашения его кредитов в банках.

Предлагаем ознакомиться  Расчет зарплаты при совмещении должностей

Второй этап основывается на заключении договора факторинга, в котором прописываются основные условия оплаты, процесс уступки прав на дебиторскую задолженность, а также стоимость оказываемых услуг и подробные расчёты.

Третий этап заключается в дополнительном контроле договора. Чтобы исключить всевозможные риски необходимо постоянно проводить анализ исполнения договора всеми участниками сделки, мониторить активы и делать переоценку клиента и его дебиторов.

Этапы осуществления сделок банком:

  1. мониторинг платёжеспособности продавцов и покупателей;
  2. заключение сделки на основе договора;
  3. оповещение покупателей о необходимости перевести денежные средства на счёт продавца, открытый в этом банке;
  4. получение документов по отгруженной продукции и внесение информации в базу данных;
  5. перевод денежных средств на счёт продавца;
  6. отслеживание поставки товара;
  7. получение платы от покупателя.

Пример расчета

Продавец осуществил поставку товара покупателю 5 мая на сумму 200 тыс. рублей. Банк выделил финансирование в размере 90% под 15% годовых. Максимальная отсрочка – 180 дней. Покупатель оплатил товар 25 мая.

В результате предприятие получит от банка: 200000*0,9=180 тыс. рублей. Дополнительные сборы за использование средств банка составит: (200000*0,9*0,15)/365*20 =1479,45 рублей. После оплаты долга покупателем, банк вернёт на счёт продавцу: 200000-180000-1479,45=18320,55 рублей.

Таким образом, возможность использовать денежные средства от клиента в настоящее время, не дожидаясь оплаты отсрочки в конце срока, позволяет компенсировать незначительную переплату за краткосрочный период использования средств банка, благодаря быстрой реализации продукции.

Виды факторинга и их характеристика

Все о факторинге: понятие, условия, пример расчета и образец оформления договора

Выделяют следующие разновидности:

  • Международный и внутренний. Во внутреннем факторинге все стороны сделки находятся в одной стране. Международный факторинг подразумевает то, что каждая из сторон сделки является резидентами разных стран.
  • Факторинг с регрессом и без регресса.
  • Открытый и закрытый. В первом случае дебитор получает всю информацию о заключении договора с компанией и об оплате документов. Во втором случае подразумевается анонимность сделки. Кредитор вправе не оглашать информацию покупателю об участии в сделке сторонней организации.
  • Реальный и консенсуальный. Передаются текущие либо будущие обязательства.
  • Реверсивный факторинг. Означает, что кредитор имеет возможность получить отсрочку платежей по задолженности.

Банк может финансировать продавца с сохранением права требования к нему при невыполнении своих обязательств его дебитором (с регрессом) либо взять всю ответственность за неплатеж на себя (без регресса).

Из соглашения может вытекать два типа правоотношений в зависимости от того, кто несет окончательную ответственность за неоплату покупателя.

По договору факторинга с регрессом полную ответственность за невыполнение обязанностей должника по оплате его счетов несет поставщик.

Банк финансирует до 95 процентов выписанных неоплаченных счетов фирмы. По окончании договора с правом регресса 100 процентов суммы поставки переходит к фактору. Далее клиент и фактор производят взаимный зачет обязательств исходя из установленного размера комиссии.

Регрессный факторинг – прекрасный способ обеспечения непрерывности финансовых потоков для компаний с надежными и проверенными дебиторами.

При таком методе финансирования банк выступает в роли гаранта сделки по оплате поставки. И в случае невыполнения покупателем своих обязательств вся ответственность перелагается на плечи фактора.

Он обычно финансирует до 90 процентов суммы сделки, после чего отправляет уведомление дебитору о том, что тот должен осуществить платеж уже в пользу фактора. Затем сторонами договора производится взаимный зачет.

Конечно, безрегрессный факторинг обходится клиенту дороже. Однако он представляет собой проверенный метод организации бизнеса без доли риска в современных кризисных условиях.

Схема факторинговой сделки

Реверсивный факторинг является системой услуг для покупателя (должника). Покупатель товара обращается в факторинговую организацию (банк) вместо поставщика продукции для ее приобретения с возможностью отсрочки платежа. Поэтому получение денежных средств не является главной целью.

Существует множество причин использования факторинга, но все они имеют один общий признак: у покупателя нет нужных средств на проведение сделки, а продавец не желает предоставлять продукцию в кредит.

Предлагаем ознакомиться  Каковы существенные условия договора дарения без которых невозможно заключить сделку

Например:

  • у поставщика имеется уникальный товар с особыми характеристиками (предмет роскоши, брендовая модель) или сезонная продукция, где большую роль играет временной фактор;
  • покупатель сотрудничает с множеством разных поставщиков. В этой ситуации применение реверсивного факторинга позволит предотвратить организационные затраты.

Преимущества реверсивного факторинга для всех сторон очевидны: продавец получает деньги перед реализацией товаров и услуг, посредник получает прибыль в виде процентов от долга покупателя.

Получается, что факторинговая компания (фактор) снижает ответственность всех сторон соглашения. Являясь страхователем сделок, она принимает на себя большинство рисков.

Трехстороннее соглашение гарантирует бесперебойную работу торговли и дальнейшее развитие рынка и экономики. Покупатель обеспечивается деньгами без необходимости предоставления поручителя либо залога в отличие от процедуры кредитования.

Основными чертами такой сделки являются:

  • простота и мобильность;
  • гибкие сроки проведения операции;
  • низкие процентные ставки.

Факторинг весьма востребован малым бизнесом, так как это направление зачастую нуждается в дополнительном капитале.

Ключевые преимущества факторинга для малого бизнеса:

  • возможность привлечения новых клиентов на выгодных условиях отсрочки платежа;
  • низкие риски при взаимодействии с новыми покупателями;
  • кредитные средства в постоянной доступности;
  • комиссии и платежи сведены к минимуму;
  • возможность увеличить обороты капитала и приумножить прибыль.

Следует более тщательно подходить к выбору будущего фактора, принимая во внимание особенности своей компании и область деловой активности. Есть кредиторы-организации, способные успешно сотрудничать с небольшими фирмами и делают это весьма профессионально.

Они не только финансируют сделки, но и предлагают заманчивые условия обслуживания. В будущем возможно увеличение лимитов по мере расширения бизнеса. В роли покупателей также могут рассматриваться ИП, имеющие задолженность.

Существует несколько обязательных требований, которые предъявляются к посредническим организациям:

  • финансирование большинства сделок поставщика.
  • денежные средства за проданный товар и услуги регулярно вносятся на его счет.
  • фактор занимается всеми вопросами комплексного обслуживания клиента (увеличение лимита, привлечение новых должников и т. д.)

Обеспечительная уступка − один из основных видов гарантии исполнения обязательств по договору факторинга. Это делается для обеспечения погашения кредита перед банком (фактором). Такое право требования переходит к финансовому агенту только в том случае, когда клиент не выполняет взятые на себя обязательства. После их исполнения финансовый агент уже не может предъявлять какие-либо требования к должнику.

При получении финансовым агентом меньшей долговой суммы, клиент несет ответственность за остаточную задолженность (п.2 ст.831 ГК РФ).

Международный факторинг — это оптимальный способ кредитования бизнеса при торговле с иностранными компаниями.

Ввиду особенностей построения финансового взаимодействия фирм из разных стран (почти постоянным отсрочкам перечисления денег и сложностям при отгрузке товара) именно внешнеэкономическая деятельность больше всего побуждает бизнесменов обращаться к посредникам, предлагающим международный факторинг.

Сторонами сделки выступают:

  • кредитор – фирма, товары или услуги которой при их покупке должны быть оплачены без допущения отсрочки;
  • дебитор – компания, покупающая товар или услугу
  • фактор – фирма-посредник, предоставляющая кредитование. В России в этой роли обычно выступают банки, однако уже есть и отдельные специализированные компании.

Международный факторинг подразумевает взаимодействие сторон по следующему алгоритму:

  1. Кредитор и банк заключают соответствующий договор международного факторинга.
  2. Далее продавец согласует все моменты сделки с покупателем.
  3. Предмет договора поступает к потребителю (товар отгружается, услуга – оказывается). Поставщик отдает фактору подтверждающие документы.
  4. Производят оплаты: первую – от фактора кредитору, далее – по истечении заранее оговоренного периода – от дебитора фактору. После этого банк переводит поставщику полученные суммы, предварительно вычтя из них комиссионные, положенные как плата за услуги.

Оказание услуг по факторингу во всем мире происходит по правовым нормам, принятым еще в 1988 году. Именно тогда в г. Оттаве была подписана Конвенция УНИДРУА о международном факторинге.

Согласно ей, ее положения применялись на территориях стран-участниц и носили рекомендательный, а не обязательный характер. При этом все контракты заключаются по правилам страны, в которой происходит сделка.

Предлагаем ознакомиться  Пособие по инвалидности в 2019 году. Размер выплат инвалидам 1, 2, 3 группы, пособие по инвалидности ребенка

Отличие факторинга от кредита

Факторинг – это своего рода форма кредитования бизнеса. Однако он значительно отличается от понятия «кредит».

  • Сумму факторингового договора выплачивает не клиент, а его должник.
  • Не требует залога или других форм обеспечения. Для заключения договора достаточно проведения финансового анализа деятельности продавца и покупателя.
  • В отличие от кредита он не имеет целевого характера, и направление расходования средств, полученных от него, банком не контролируется.
  • Имеется возможность периодически обновлять договор на основе новых, выписанных должником счетов.
  • Факторинг – это не просто ссуживание денежных средств. Это целый комплекс услуг по организации обслуживания дебиторской задолженности.

Факторинг и лизинг

Факторинг, имея много общего с другими инструментами кредитования, в то же время существенно отличается от них.

Лизинг тоже представляет собой финансирование бизнеса, но:

  • здесь речь идет о финансировании не дебиторской задолженности, а основных средств компании;
  • платежи по лизингу осуществляются постепенно, по мере выплаты лизингодателю арендной платы за использование основного средства;
  • плательщиком выступает сам клиент, а не его должник.

Цессия и факторинг

Дебиторская задолженность – сумма денежных средств, которые компания получает от дебиторов (в их роли могут выступать частные лица и предприятия).

Факторинг и цессия преследуют общую цель – привлечение финансирования, но есть между ними и различия. Главное отличие состоит в законодательной базе – первая услуга предоставляется на добровольных основаниях, а вторая определяется в законодательном порядке.

Цессия – это соглашение об уступке прав требования по задолженности, которую можно подтвердить соответствующими документами.

Кроме того, в соответствии с соглашением о цессии в качестве предмета отношений может быть использована передача действующих прав, факторинговая модель предполагает исключительно краткосрочное финансирование.

Факторинг Цессия
  1   Соглашение носит добровольный характер Отношения, регулируемые в законодательном порядке
2 Цель – передача кредитору средств фактора Предмет соглашения – передача прав
3 Отношения предполагают набор дополнительных услуг Дополнительных услуг мало, а те, что есть, с передачей прав не связаны
4 Передается строго дебиторская задолженность (то есть денежные активы) Передаваться может любая собственность
5 Фактор – специализированная компания или обычный банк В качестве сторон могут выступать любые юридические и физические лица

Передача долга осуществляется в тех суммах и теми частями, которые прописаны в договоре. Сроки и способы возврата также указываются в соглашении.

Расчет затрат по факторингу складывается из комиссии:

  • за обработку документов по поставке товара;
  • пользование денежными средствами;
  • обслуживание.

При этом факторинговые компании считают оборачиваемость (средние данные) по-разному – кто-то использует средние арифметические показатели, а кто-то средневзвешенные.

В соответствии с представленной наглядной схемой, факторинг являет собой переуступку прав требования. То есть это услуга для поставщиков и клиентов, которые сотрудничают на условии отсроченных платежей за предоставленные товары и услуги.

Алгоритм действий:

  1. банк и производитель продукции заключают соглашение;
  2. производитель передает продукцию или предоставляет услуги клиенту;
  3. далее он предъявляет банку документы, служащие подтверждением отгрузки или оказания услуги;
  4. банк оплачивает производителю финансы в размере 80–90% от стоимости предоставленных клиенту товаров;
  5. после перечисления денег от покупателя, банк переводит остаток денег производителю, оставляя себе комиссию за осуществление сделки.

Как оформить договор факторинга

Предоставляют возможность заключить такое соглашение не только банки, но и многие юридические лица, которые не связаны с финансовым сектором экономики.

Схема работы следующая:

  • поставщик заключает соглашение с покупателем с отсрочкой платежа;
  • поставщик заключает договор с фактором и предоставляет необходимую документацию;
  • фактор выплачивает до 90% от суммы поставки поставщику;
  • покупатель производит дальнейшую оплату на счет нового бенефициара;
  • фактор выплачивает оставшуюся сумму поставщику за вычетом комиссии.